El mercado global de semiconductores se dirige a pasos agigantados hacia el billón de dólares anuales. En febrero de 2026, las ventas mensuales alcanzaron $88.800 millones, un 61,8% más interanual. Pero hay una excepción llamativa: Japón es la única región del mundo que lleva nueve meses consecutivos en números rojos. Su cuota mundial ha caído del 50% en 1990 a potencialmente menos del 5%. ¿Qué está pasando y pueden funcionar los ambiciosos planes de Japón?

Un mercado global en llamas

Según la Semiconductor Industry Association (SIA), las ventas mundiales de chips alcanzaron los $88.800 millones en febrero de 2026, un asombroso aumento del 61,8% respecto al mismo mes del año anterior. Enero ya había registrado $82.500 millones, y la industria se acerca al umbral de $90.000 millones mensuales.

Si este ritmo se mantiene, el histórico hito de un billón de dólares en ingresos anuales podría hacerse realidad en 2026. El total de 2025 ya había sido récord con $791.700 millones.

El motor de este crecimiento es la inteligencia artificial generativa. La demanda insaciable de GPUs para centros de datos y memorias HBM (High Bandwidth Memory) ha creado un superciclo sin precedentes. El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, ha pedido a TSMC que duplique su capacidad de producción.

Por regiones, Asia-Pacífico creció un 93,5%, América un 59,2%, China un 57,4% y Europa un 42,3%. Todas las grandes regiones registraron crecimientos masivos, excepto una.

Japón: el único en declive

Japón registró una caída interanual del 0,3% en febrero de 2026, acumulando nueve meses consecutivos de crecimiento negativo desde junio de 2025. Aunque las ventas mensuales finalmente crecieron un 3,0% respecto al mes anterior, la tendencia interanual es preocupante.

La cuota de Japón en el mercado mundial ha estado en caída libre. A principios de los años 90, las empresas japonesas dominaban más de la mitad del mercado global. A principios de 2025, la cuota japonesa era del 6,9%. Para noviembre de 2025, había caído al 5,0%. A principios de 2026, parece encaminarse por debajo del 5%.

¿Por qué Japón se está quedando atrás?

Varios factores estructurales explican esta situación anómala.

Primero, es importante entender qué significa "mercado" en las estadísticas del WSTS: se refiere a la región donde los productos semiconductores se entregan a los usuarios finales. Que el mercado japonés se reduzca significa que menos empresas en Japón están comprando chips.

El factor más importante es que Japón apenas se beneficia del boom de chips para IA. Los semiconductores más avanzados para IA son diseñados por NVIDIA y fabricados por TSMC en Taiwán y Arizona. Los enormes centros de datos que impulsan la demanda son construidos por los gigantes tecnológicos estadounidenses: Google, Amazon, Microsoft y Meta.

La fortaleza tradicional de Japón en semiconductores automotrices también se ha convertido en un lastre. La adopción global de vehículos eléctricos ha sido más lenta de lo previsto, y la producción mundial de automóviles se ha estancado.

Los efectos cambiarios agravan el problema. Los datos del WSTS se reportan en dólares, y el yen débil hace que las ventas japonesas se reduzcan al convertirse. Sin embargo, incluso en yenes, se proyectaba que el mercado japonés de 2025 caería un 6,3% a aproximadamente ¥6,6 billones (unos $44.000 millones).

A nivel fundamental, Japón ha perdido su posición como gran consumidor de semiconductores. Las marcas de electrónica japonesas que dominaban los mercados mundiales de PCs, smartphones y electrónica de consumo se han retirado en gran medida.

La inversión extranjera llega, pero eso es otra historia

Paradójicamente, Japón está atrayendo enormes inversiones extranjeras como ubicación de fabricación de semiconductores.

TSMC estableció JASM (Japan Advanced Semiconductor Manufacturing) en Kumamoto, donde la primera fábrica inició la producción en masa en diciembre de 2024 con procesos de 22/28nm y 12/16nm y una capacidad mensual de 55.000 obleas. Una segunda fábrica con tecnología de 6/7nm está prevista para finales de 2027. En febrero de 2026, el CEO de TSMC, C.C. Wei, se reunió con la primera ministra Sanae Takaichi para discutir la actualización de la segunda fábrica a 3nm para fabricar los chips de IA de próxima generación "Rubin" de NVIDIA.

Samsung Electronics ha abierto un laboratorio de empaquetado avanzado en el distrito Minato Mirai de Yokohama, con una inversión de más de $270 millones durante cinco años para desarrollar tecnología de empaquetado de próxima generación.

Sin embargo, los chips fabricados en estas instalaciones sirven a clientes globales, no necesariamente al mercado doméstico japonés. Tener una fábrica en Japón no aumenta automáticamente la cuota de mercado japonesa.

Rapidus: la gran apuesta de Japón

La apuesta más audaz de Japón es Rapidus, una empresa fundada en 2022 con el respaldo de Toyota, Sony, NTT y otras cinco grandes corporaciones. Su objetivo: producir en masa semiconductores lógicos de 2nm de última generación para la segunda mitad de 2027 en su fábrica IIM en Chitose, Hokkaido.

En julio de 2025, Rapidus demostró con éxito transistores GAA (Gate-All-Around) de 2nm funcionales. La empresa aprovecha alianzas técnicas con IBM e imec (Bélgica) para superar aproximadamente 20 años de brecha tecnológica.

En febrero de 2026, Rapidus completó una ronda de financiación de ¥267.600 millones (aproximadamente $1.700 millones) del gobierno y 32 empresas privadas. El Ministerio de Economía ha comprometido un billón de yenes adicional ($6.500 millones) para 2026-2027, llevando el apoyo gubernamental acumulado a aproximadamente ¥2,9 billones ($19.000 millones).

Solo tres empresas en el mundo (TSMC, Samsung e Intel) intentan la fabricación en 2nm. Rapidus aspira a ser la cuarta. El legendario diseñador de chips Jim Keller ha calificado los datos de prototipos de Rapidus como "muy buenos."

Pero los desafíos son enormes: mejora del rendimiento, captación de clientes y mantener inversiones multimillonarias durante años.

Lo que Japón realmente necesita

La capacidad de "fabricar" semiconductores y la de "consumirlos" son desafíos fundamentalmente diferentes. Las fábricas de TSMC, el laboratorio de Samsung y la ambición de Rapidus fortalecen las capacidades de fabricación. Pero no abordan la causa raíz del declive del mercado japonés: simplemente no hay suficientes grandes consumidores de chips en la era de la IA.

Para montar esta ola, Japón necesita más que fábricas: necesita inversión masiva en infraestructura de IA, digitalización acelerada y productos competitivos globalmente.

La política de semiconductores es un tema candente en las redes sociales japonesas. ¿Cómo ve tu país la situación de los semiconductores en Japón? ¿Qué pasa con los mercados y políticas de chips donde vives? Nos encantaría conocer tu perspectiva.

Referencias