El mega-plan de estrategia nacional de Japón: ¥10B en semiconductores, 2% del PIB en defensa, ¥20B en transición verde — y 29 empresas nicho dominando los mercados globales

Japón está experimentando su cambio de política industrial más dramático desde la era de posguerra. El gobierno está invirtiendo más de ¥10 billones en semiconductores e IA hasta 2030, ha alcanzado su objetivo de gasto en defensa del 2% del PIB dos años antes de lo previsto, y está emitiendo ¥20 billones en bonos de transición verde. Todo bajo el estandarte de "seguridad económica".

Pero detrás de las enormes cifras se esconde un intenso debate. Los críticos lo llaman una repetición de fracasos pasados. Los defensores lo ven como la última oportunidad de Japón para reclamar su lugar en la jerarquía tecnológica global. Y ocultas tras los titulares hay 29 empresas nicho con cuotas de mercado global dominantes que podrían ser las verdaderas ganadoras.

Los tres pilares de la estrategia nacional de Japón

Pilar uno: Semiconductores e IA: más de ¥10 billones en "inversión de gestión de crisis"

En diciembre de 2025, el METI (Ministerio de Economía, Comercio e Industria) presentó su estrategia de semiconductores actualizada en la 14.ª reunión del Consejo de Estrategia de la Industria de Semiconductores y Digital. El plan compromete más de ¥10 billones de apoyo público hasta el año fiscal 2030 y busca movilizar unos ¥50 billones de inversión público-privada combinada, alrededor del 0,71% del PIB, la proporción más alta entre las grandes economías.

En el centro de esta estrategia está lo que el gobierno de Takaichi denomina «inversión de gestión de crisis»: la idea de que Japón debe construir de forma proactiva capacidad de suministro nacional para las tecnologías críticas antes de que surjan las crisis, en lugar de reaccionar cuando ya es tarde. El detonante fue la escasez mundial de chips durante la COVID-19, que golpeó con dureza a la industria automotriz japonesa, lo que llevó a considerar los semiconductores un material estratégico de seguridad económica.

El objetivo del gobierno es generar unos ¥160 billones de efecto económico inducido a lo largo de la próxima década.

Entre los proyectos clave destacan los siguientes.

Rapidus: fundada en 2022, construye una fábrica de vanguardia en Chitose (Hokkaido) con el objetivo de iniciar la producción en serie de chips de 2 nm en 2027. El apoyo público comprometido asciende hasta ahora a unos ¥1,8 billones, y se prevén cerca de ¥1 billón adicionales entre los años fiscales 2026 y 2027; la inversión total hasta la producción en serie se estima en unos ¥5 billones. En julio de 2025, Rapidus fabricó con éxito un prototipo de transistores GAA de 2 nm en la fábrica de Chitose, alcanzando una densidad de 237,31 MTr/mm². Jim Keller, legendario diseñador de chips y director ejecutivo de Tenstorrent, elogió los datos del prototipo. La empresa contempla una salida a bolsa hacia 2031.

TSMC Kumamoto: su primera fábrica ya está en funcionamiento y avanza la construcción de la segunda. Las subvenciones públicas para ambas suman alrededor de ¥1,2 billones. Ante el aumento de la demanda de IA, se estudia mejorar el proceso de 6 nm a 4 nm.

Infraestructura de IA: se busca alcanzar una capacidad de cálculo de 60 EFLOPS para el año fiscal 2027, con una inversión de unos ¥660.000 millones (10.000 millones de dólares) hasta 2030. El sistema de IA gubernamental «Gennai» (源内) se desplegará entre más de 100.000 funcionarios a partir de mayo de 2026, con la meta final de unos 300.000 usuarios.

Pilar dos: Defensa: el 2% del PIB alcanzado dos años antes

El presupuesto de defensa de Japón para el año fiscal 2025, incluidos los gastos relacionados según el criterio de la OTAN, alcanzó unos ¥11 billones, cumpliendo el objetivo del 2% del PIB dos años antes de lo previsto. El CSIS lo describió como «una gran ruptura con la era de posguerra».

El presupuesto para el año fiscal 2026 destina unos ¥973.300 millones a la adquisición de equipos de defensa, con el desarrollo de misiles de largo alcance, e incluye ¥160.200 millones para el GCAP, el caza de nueva generación desarrollado junto con el Reino Unido e Italia.

Pilar tres: Transición Verde (GX): ¥20 billones en bonos de transición

Al amparo de la Ley de Promoción de la GX, el gobierno emite ¥20 billones en Bonos de Transición Económica GX y aspira a movilizar más de ¥150 billones de inversión público-privada combinada a lo largo de diez años. La amortización se financiará con un recargo a los combustibles fósiles, que comenzará en el año fiscal 2028, y con los ingresos de un sistema de comercio de derechos de emisión, a partir del año fiscal 2033.

Entre las áreas prioritarias figuran la energía nuclear de próxima generación (reactores rápidos, reactores de gas de alta temperatura y SMR), con unos ¥122.200 millones para el año fiscal 2026; un fondo estratégico de ¥1 billón para la industria espacial a lo largo de diez años; y un fondo de ¥350.000 millones para revitalizar la construcción naval, también a diez años.

Las 29 empresas nicho con cuotas de mercado global dominantes

Mientras la atención se centra en megaproyectos como Rapidus y TSMC, la verdadera columna vertebral de la estrategia nacional de Japón pueden ser las empresas de mediana capitalización que dominan nichos globales específicos. Estas son las más destacadas:

Equipos y materiales para semiconductores

Semiconductores de potencia y nuevos materiales

Defensa y espacio

Transición verde y energía

Empresas adicionales abarcan tecnología láser, materiales de computación cuántica, empresas espaciales y más, que totalizan 29 firmas que atraen la atención de los inversores como "acciones de estrategia nacional".

Cómo se compara Japón: la carrera global de gasto en semiconductores

Estados Unidos (Ley CHIPS): 52.700 millones de dólares en subsidios directos más un crédito fiscal del 25%. Sin embargo, la administración Trump está renegociando los términos de los contratos, creando incertidumbre.

China (Big Fund): Solo la Fase III recaudó 47.500 millones de dólares; el total en las tres fases es de aproximadamente 98.000 millones de dólares. China apunta a la autosuficiencia en toda la cadena de suministro de semiconductores, desde equipos hasta materiales y chips heredados.

Corea del Sur (Ley K-Chips): Ofrece créditos fiscales del 20-25% (los más altos del mundo). El mega-clúster de Samsung en Yongin tiene un plan de inversión de ₩300 billones (aproximadamente ¥30 billones).

UE (Ley de Chips): Un presupuesto directo de la UE de solo 3.300 millones de euros, con un objetivo de movilizar 43.000 millones de euros incluyendo inversión privada. La ambición supera ampliamente el gasto directo.

La inversión de Japón de más de ¥10 billones lo sitúa entre las mayores del mundo en términos absolutos. En relación con el PIB, rivaliza con el compromiso de Corea del Sur en ambición, si no en forma.

Debate doméstico: el campo de batalla

Entusiasmo de los inversores

En el mercado de valores, "sin ventas contra la política nacional" (国策に売りなし) se ha convertido en un grito de guerra. Las acciones relacionadas con defensa han subido 4-8 veces desde 2023. Berkshire Hathaway ha invertido más de 30.000 millones de dólares en empresas comerciales japonesas, mientras que fondos como WisdomTree están aumentando su exposición a los sectores de defensa y semiconductores de Japón.

Duras críticas a Rapidus

Las críticas más concentradas se dirigen a Rapidus. El experto en semiconductores Takashi Yunogami ha declarado públicamente su "firme oposición al subsidio de ¥5 billones". El consultor de gestión Kenichi Ohmae comparó el proyecto con "entrenarse en el Monte Takao para escalar el Everest". Las redes sociales están plagadas de quejas de que el 99% del capital de Rapidus proviene del dinero de los contribuyentes, y de comparaciones con proyectos fallidos como Elpida y MIRAI. El salto sin precedentes de 40 nm a fabricación de 2 nm, saltando múltiples generaciones tecnológicas, sigue siendo la mayor fuente de escepticismo.

Sentimientos encontrados sobre el gasto en defensa

Si bien la mayoría de los ciudadanos japoneses apoyan el fortalecimiento de las capacidades de defensa, la oposición a los aumentos de impuestos necesarios para financiarlas es fuerte. El análisis del Instituto de Investigación Nomura estima una carga per cápita adicional de unos ¥11.000 al alcanzar el 2% del PIB, que se eleva a unos ¥77.000 si el gasto llegara al 3,5%.

Rechazo al recargo GX

El recargo sobre combustibles fósiles que financiará el reembolso de los bonos GX ha sido criticado como un "mega-aumento de impuestos oculto", ya que se trasladará a los consumidores a través de facturas de electricidad más altas.

Evaluación internacional

Opiniones de think tanks y medios

The Economist calificó a Rapidus como "la apuesta de mayor riesgo-recompensa". Bloomberg informó que el éxito "requiere precisión de programa Apolo y apoyo gubernamental". CSIS enmarcó el cambio de Japón como "una gran desviación de la era de posguerra", mientras que la Brookings Institution ofreció un análisis más optimista, caracterizándolo como un "renacimiento semiconductor".

Harvard Technology Review destacó el enfoque de construcción de ecosistema de Rapidus, señalando la creación de un centro de innovación en Hokkaido en lugar de solo una fábrica de chips. AMRO (Oficina de Investigación Macroeconómica de ASEAN+3) proporcionó un análisis detallado del regreso semiconductor de Japón. El East Asia Forum preguntó si la estrategia de seguridad económica de Japón es realmente "económica".

Reacciones de otros países

La expansión militar de Japón preocupa a China y Corea del Norte, y ambas la critican como contraria a la constitución pacifista. Corea del Sur observa con cautela tanto la cooperación semiconductor como las preocupaciones históricas. La OTAN acoge con satisfacción las contribuciones de Japón como su socio más cercano en Asia-Pacífico.

Observaciones finales: la gran apuesta de Japón

La estrategia nacional de Japón es fundamentalmente una apuesta de "seguridad económica": la idea de que el dominio tecnológico es un asunto de seguridad nacional, no solo un asunto económico. Al enmarcar los semiconductores, la defensa y la transición verde como "supervivencia nacional" en lugar de pura política industrial, ha logrado un amplio consenso político, pero este encuadre también corre el riesgo de evitar un escrutinio riguroso de costo-beneficio.

Las 29 empresas nicho líderes globales enumeradas aquí son en gran parte invisibles para el observador casual, pero forman la verdadera columna vertebral de la competitividad industrial de Japón. Si prosperan o tropiezan puede importar más que los megaproyectos que acaparan titulares.

El veredicto final llegará en 2027, cuando Rapidus logre o no la producción en masa. El éxito anunciaría el regreso de Japón como potencia semiconductora. El fracaso invitaría a acusaciones del experimento científico financiado por el gobierno más caro del mundo. De cualquier manera, Japón ha hecho su apuesta. No hay vuelta atrás.

¿Qué industrias apoya tu país como "estrategia nacional"? ¿Cuáles han sido los éxitos y desafíos? Comparte tu perspectiva en los comentarios.

Referencias

• METI "Dirección Futura de la Estrategia de la Industria de Semiconductores y Digital" (Diciembre 2025)
• Propuestas de Presupuesto de Defensa del Ministerio de Defensa AF2025-2026
• Materiales del Acta de Promoción GX de la Oficina del Gabinete
• CSIS "Japón busca revitalizar su industria de semiconductores"
• Análisis de la Brookings Institution
• Harvard Technology Review "El regreso de la industria de semiconductores de Japón"
• AMRO "El regreso estratégico de Japón en la carrera global de chips"
• East Asia Forum "¿Es económica la estrategia de seguridad económica de Japón?"
• Instituto de Investigación Nomura "Nuevos aumentos en el gasto de defensa y la carga sobre los ciudadanos"