Mientras la demanda de semiconductores de IA se dispara a nivel mundial, ni siquiera TSMC, la mayor fundición del mundo, logra seguir el ritmo de producción. Con una demanda que, según algunas estimaciones, triplica la capacidad actual, ¿podría ser esta una oportunidad única en una generación para la japonesa Rapidus? Este es el frente de la carrera global por los chips de vanguardia de 2nm.

La capacidad de producción de TSMC llega a su límite

El gigante de los semiconductores TSMC afronta una presión de suministro sin precedentes. Pese a anunciar una inversión de capital récord de unos 9 billones de yenes para 2026, la empresa no consigue seguir el ritmo de la creciente demanda de chips de IA.

El CEO de TSMC, C.C. Wei, ha reconocido que la capacidad de producción sigue "muy ajustada". En un movimiento inusual, Jensen Huang, de NVIDIA, visitó Taiwán en persona para pedir un aumento del suministro de obleas. Las estimaciones de la industria apuntan a que la demanda de chips de IA ronda el triple de la capacidad de producción actual.

Por qué la expansión no logra seguir el ritmo

La fabricación de semiconductores de IA exige equipos de litografía EUV (ultravioleta extremo) de vanguardia y tecnología avanzada de empaquetado como CoWoS. La instalación de estos equipos lleva mucho tiempo, por lo que los planes de aumento de capacidad no se traducen de inmediato en más producción.

Además, aunque TSMC está reconvirtiendo instalaciones de procesos maduros hacia procesos avanzados y empaquetado, sigue sin poder satisfacer la demanda. Si bien la producción en masa de 2nm arrancó a finales de 2025, los pedidos de grandes clientes como NVIDIA, Apple y AMD siguen llegando en avalancha, lo que dificulta enormemente que los nuevos clientes consigan capacidad de producción.

Una oportunidad de negocio para Rapidus

En medio de esta escasez, la japonesa Rapidus concentra una atención considerable. En su planta de fabricación "IIM", en construcción en Chitose (Hokkaido), la línea piloto entró en funcionamiento en abril de 2025 y, en julio, la empresa confirmó con éxito el funcionamiento de transistores GAA de 2nm.

Jim Keller, el legendario ingeniero de semiconductores y CEO de Tenstorrent, valoró los datos del prototipo de Rapidus como "muy buenos". Tenstorrent es uno de los clientes que colabora con Rapidus.

La estrategia de diferenciación de Rapidus: "TAT corto"

El principal factor diferenciador de Rapidus es el "TAT corto" (Turn Around Time, tiempo de respuesta). Mientras que las fundiciones tradicionales procesan cientos de obleas por lotes, Rapidus emplea un procesamiento oblea a oblea (una a una). Con ello, asegura poder acortar drásticamente el tiempo de ciclo desde el prototipo hasta la producción en masa.

En el mercado de la IA, la velocidad se ha convertido en el eje competitivo. A medida que la industria pasa de los chips de propósito general a los chips específicos, el método de producción de Rapidus podría ofrecer un valor distinto al de TSMC.

Desafíos y perspectivas

Rapidus se ha fijado como meta iniciar la producción en masa de 2nm en la segunda mitad del año fiscal 2027, unos dos años por detrás de TSMC. Sin embargo, si TSMC no logra resolver su escasez de suministro durante ese periodo, Rapidus podría tener una buena oportunidad para captar clientes. El apoyo público acumulado alcanza unos 2,9 billones de yenes, y la empresa aspira a salir a bolsa hacia el año fiscal 2031.

Aun así, quedan retos importantes: mejorar las tasas de rendimiento, contener los costos de fabricación y asegurar talento. Además, TSMC, Samsung e Intel están acelerando sus inversiones en expansión. Según cuándo se resuelva la escasez de suministro, las ventajas de Rapidus podrían diluirse.

Importancia para la seguridad económica de Japón

La relevancia de Rapidus va más allá de la mera competitividad empresarial. Para Japón, que ha dependido de la fabricación en el extranjero para los semiconductores de vanguardia, contar con capacidad de producción nacional es crucial desde el punto de vista de la seguridad económica. Con el aumento de los riesgos geopolíticos, la diversificación de la cadena de suministro se ha convertido en una tendencia mundial.

La escasez de suministro de TSMC podría representar una "oportunidad única en una generación" para Rapidus. Pero que pueda aprovecharla dependerá del desarrollo tecnológico y de la captación de clientes en los próximos dos años.

En Japón, el debate continúa entre expectativas y temores en torno a Rapidus. ¿Cómo ve tu país la situación del suministro de semiconductores de IA y la tendencia a relocalizar la fabricación de chips? ¡Comparte tu opinión en los comentarios!

Referencias